遠(yuǎn)期價(jià)格，遠(yuǎn)期定價(jià)和期貨定價(jià)的差異是什么

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-10 07:37:22 編輯：好學(xué)習(xí) 手機(jī)版

1，遠(yuǎn)期定價(jià)和期貨定價(jià)的差異是什么

遠(yuǎn)期定價(jià)主要屬于當(dāng)下合同約定遠(yuǎn)期的價(jià)格。期貨主要以一種債權(quán)方式，通過(guò)物品的資產(chǎn)來(lái)核定。

期貨合約本身是不標(biāo)明價(jià)格的。期貨定價(jià)權(quán)的實(shí)質(zhì)應(yīng)該是指；通過(guò)期貨合約爭(zhēng)奪標(biāo)的物的定價(jià)權(quán)。

遠(yuǎn)期定價(jià)和期貨定價(jià)的差異是什么

2，遠(yuǎn)期價(jià)格的期限結(jié)構(gòu)

由于流動(dòng)性的價(jià)值，不同期限的利率是不同的，比如1年期的利率高于6個(gè)月的利率，所以利率指的是一個(gè)時(shí)間段的利率，遠(yuǎn)期利率指現(xiàn)在時(shí)刻的將來(lái)一定期限上的利率。比如說(shuō)六個(gè)月以后的6個(gè)月利率，這個(gè)可以由現(xiàn)在的一年期利率和6個(gè)月利率通過(guò)無(wú)套利定價(jià)方法求出。

遠(yuǎn)期價(jià)格的期限結(jié)構(gòu)

3，遠(yuǎn)期差價(jià)的概念

遠(yuǎn)期差價(jià)合約一般是指這個(gè)。就是未來(lái)某個(gè)時(shí)間和現(xiàn)在的價(jià)格差異。遠(yuǎn)期差價(jià)用升水、貼水、平價(jià)來(lái)表示差距大小

遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之間的差價(jià)叫遠(yuǎn)期差價(jià)。分兩種:升水和貼水；升水表示遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率；貼水表示遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率。

遠(yuǎn)期差價(jià)的概念

4，怎么 查詢遠(yuǎn)期外匯牌價(jià)

在我國(guó)，外匯牌價(jià)采取以人民幣直接標(biāo)價(jià)方法，即以一定數(shù)量的外幣折合多少人民幣掛牌公布。每一種外幣都公布3種牌價(jià)，即外匯買(mǎi)入價(jià)、外匯賣出價(jià)、現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)。　　遠(yuǎn)期外匯牌價(jià)也稱期匯率(forward exchange rate)，是交易雙方達(dá)成外匯買(mǎi)賣協(xié)議，約定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率?！　∵h(yuǎn)期匯率是遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣所使用的匯率。所謂遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣，是指外匯買(mǎi)賣雙方成交后并不立即交割，而是到約定的日期再進(jìn)行交割的外匯交易。這種交易在交割時(shí)，雙方按原來(lái)約定的匯率進(jìn)行交割，不受匯率變動(dòng)的影響。

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5，遠(yuǎn)期合約中的遠(yuǎn)期價(jià)格和交割價(jià)格分別是指什么呢

1、遠(yuǎn)期價(jià)格是用交易時(shí)的即期價(jià)格加上持有成本，是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零。2、交割價(jià)格是指合約進(jìn)入交割期后進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)所實(shí)際履行的成交價(jià)格。溫馨提示：以上內(nèi)容僅供參考。應(yīng)答時(shí)間：2021-05-26，最新業(yè)務(wù)變化請(qǐng)以平安銀行官網(wǎng)公布為準(zhǔn)。 [平安銀行我知道]想要知道更多？快來(lái)看“平安銀行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

遠(yuǎn)期合約中的遠(yuǎn)期價(jià)格和交割價(jià)格分別是指：遠(yuǎn)期合約：是根據(jù)買(mǎi)賣雙方的特殊需求由買(mǎi)賣雙方自行簽訂的合約。遠(yuǎn)期合約(forwardcontract)雙方簽訂協(xié)議約定在未來(lái)以某一事先安排的價(jià)格交換某些東西。遠(yuǎn)期合約中的遠(yuǎn)期價(jià)格是指使遠(yuǎn)期合約簽訂時(shí)價(jià)值為零的交割價(jià)格。遠(yuǎn)期合約中的交割價(jià)格：就是遠(yuǎn)期合約中的價(jià)格稱為交割價(jià)格,在合約訂立時(shí),交割價(jià)格的確定恰好使得遠(yuǎn)期合約對(duì)于多空雙方的價(jià)值均為零。

6，請(qǐng)比較遠(yuǎn)期和期貨有哪些區(qū)別

第一，遠(yuǎn)期交易沒(méi)有誠(chéng)信可言，咱倆約定明年做筆生意，我雖然會(huì)交點(diǎn)定金，到時(shí)候價(jià)格不利于我了，我就沒(méi)有必要一定執(zhí)行，定金我不要了，完全可以毀約。第二，交易對(duì)象不同，期貨做得是價(jià)差，合約，并不是為了得到貨物，遠(yuǎn)期不是的，我跟你做遠(yuǎn)期，是為了買(mǎi)你的東西。第三，功能作用不同，做期貨是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如果大漲大跌了我怎么辦？用期貨規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不利于我的方向，我還可以賺錢(qián)彌補(bǔ)我的損失，遠(yuǎn)期缺乏流動(dòng)性，加上信用風(fēng)險(xiǎn)高，你倒是賺錢(qián)了，貨爛手里了，沒(méi)人接你的盤(pán)子。第四，交易方式不同，遠(yuǎn)期是以貨換錢(qián)，以錢(qián)換貨，期貨是自己跟自己成交，只是賺取價(jià)差而已。太多的也不是一兩句話能解釋清楚的，您可以密我！

從鯨選財(cái)經(jīng)那個(gè)弄來(lái)的，你看一下，可以解決你的問(wèn)題要回答你的幾個(gè)問(wèn)題，首先需要知道的一點(diǎn)是金融產(chǎn)品的兩種交易方式，exchange（交易所）和over-the-counter（簡(jiǎn)稱OTC）。交易所的話，就是所有想要交易的人在一個(gè)中央平臺(tái)集中下單成交，像納斯達(dá)克，紐約證交所，Chicago Board Options Exchange等，都是屬于這一類的。OTC的話，是比如一個(gè)交易員像購(gòu)買(mǎi)一個(gè)公司債券，他打電話給他的中介商(broker)詢問(wèn)是否有人正好想要出售這個(gè)債券。換句話說(shuō)，這是一個(gè)完全點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易方式，并沒(méi)有一個(gè)集中的交易地點(diǎn)。兩種方式相比，exchange最大的優(yōu)點(diǎn)是流動(dòng)性(liquidity)--由于大家都是在一個(gè)集中的地方下單交易，買(mǎi)家和賣家更容易找到對(duì)方來(lái)促成交易。除了流動(dòng)性，exchange還降低了對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)(counter-party risk)。對(duì)于OTC市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性和對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)都是它的弱項(xiàng)，而它的強(qiáng)項(xiàng)則是產(chǎn)品的特異化(customization)。由于參與交易的只有買(mǎi)家和賣家兩方，只要雙方都同意，交易的金融產(chǎn)品可以帶有各種常見(jiàn)或者不常見(jiàn)的條款，使得產(chǎn)品非常的不標(biāo)準(zhǔn)化。有了以上的背景，現(xiàn)在來(lái)看你的具體問(wèn)題。1. 標(biāo)準(zhǔn)化指的是一個(gè)產(chǎn)品的各方面參數(shù)的是否有規(guī)范。用小麥期貨舉一個(gè)例子。一個(gè)小麥期貨合同需要明確很多參數(shù)，例如一個(gè)合同是多少量的小麥，小麥的品質(zhì)/品種，合同到期的時(shí)間，物理交割的話，交割地點(diǎn)是哪里等等。有了這樣一個(gè)規(guī)范之后，一個(gè)交易所上的所有小麥期貨合同都會(huì)遵照這個(gè)規(guī)范來(lái)。這樣的一大好處就是促進(jìn)流動(dòng)性--越是標(biāo)準(zhǔn)化的東西，交易起來(lái)就越是方便，不容易出現(xiàn)A想買(mǎi)X種小麥一種量在一個(gè)隨機(jī)的日期交割，B想賣Y種小麥另一個(gè)量在另一個(gè)隨即的交割日期。而流動(dòng)性對(duì)于一個(gè)金融產(chǎn)品而言，是其是否成功的一個(gè)重要因素。但是在某些情況下，可能一個(gè)交易員就是需要買(mǎi)賣某些帶有特殊條款的“期貨”，那在這個(gè)情況下，因?yàn)檫@個(gè)特殊的“期貨”不滿足普通交易所對(duì)于期貨的要求，交易員就只能找到中介商進(jìn)行OTC交易，也就是遠(yuǎn)期合同了。所以說(shuō)標(biāo)準(zhǔn)化是有利有弊，要看具體的需求了。2. 這里的風(fēng)險(xiǎn)指的應(yīng)該主要是對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)(counter-party credit risk)而非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。換句話說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于當(dāng)你賺錢(qián)對(duì)方虧錢(qián)的時(shí)候，對(duì)方無(wú)力履行合約/支付你盈利所導(dǎo)致的你的損失，而非直接來(lái)自金融產(chǎn)品本身價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度上，期貨比遠(yuǎn)期合同的對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)要小。遠(yuǎn)期合同可能有保證金，也可能沒(méi)有保證金，并且很多情況下在合同到期之前，也不會(huì)有任何結(jié)算，這使得實(shí)際的對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)非常大。期貨的話，保證金是肯定有的，并且根據(jù)每天的收盤(pán)價(jià)格，保證金帳戶每天都會(huì)有結(jié)算(mark-to-market)，如果金額不足的話，就會(huì)需要追加保證金(margin call)。（這里面本身就是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，還牽涉到期貨在settle之后你的對(duì)手其實(shí)是clearing house而非和你成交的那個(gè)賣家/買(mǎi)家，clearing house又有很多防止損失的措施，就不具體展開(kāi)了，上面提到的只是比較重要的幾點(diǎn)）3. 這個(gè)問(wèn)題需要真正的大牛來(lái)回答了。但是至少?gòu)纳厦娴膬?nèi)容中，我們可以看到有些所謂的“優(yōu)點(diǎn)”都是相對(duì)的，在不同的情況下，“優(yōu)點(diǎn)“可能會(huì)變成缺點(diǎn)。4. 即期價(jià)格應(yīng)該就是spot price吧？如果是的話，那么它指的就是你如果現(xiàn)在去市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)貨的價(jià)格。即期價(jià)格，期貨價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)格(spot price, future price and forward price)