a.當(dāng)收益率曲線向上傾斜時(shí)，長期利率高于短期利率；當(dāng)趨于平緩時(shí)，兩者相等；向下傾斜時(shí)，長期利率低于短期利率,2預(yù)期理論如果人們預(yù)期利率會(huì)上升(比如在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段)，那么長期利率會(huì)高于短期利率,首先，利率期限結(jié)構(gòu)的理論是指期限的風(fēng)險(xiǎn)和期限相同的不同債券的收益率之差，可以用債券的收益率曲線來表示,c長期利率會(huì)隨著短期利率而變化。
首先，利率期限結(jié)構(gòu)的理論是指期限的風(fēng)險(xiǎn)和期限相同的不同債券的收益率之差，可以用債券的收益率曲線來表示。債券的收益率曲線是由零息票債券的收益率畫出的曲線，與期限不同，但違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、稅收相同。a .當(dāng)收益率曲線向上傾斜時(shí)，長期利率高于短期利率；當(dāng)趨于平緩時(shí)，兩者相等；向下傾斜時(shí)，長期利率低于短期利率。3.b .收益率曲線大多向上傾斜。c長期利率會(huì)隨著短期利率而變化。4.分為預(yù)期理論。市場分割理論
1 liquidity preference theory的長期債券收益率高于短期債券，因?yàn)槎唐趥鲃?dòng)性高，容易變現(xiàn)。而長期債券流動(dòng)性差，人們購買長期債券一定程度上是以犧牲流動(dòng)性為代價(jià)的，所以要求補(bǔ)償。2預(yù)期理論如果人們預(yù)期利率會(huì)上升(比如在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段)，那么長期利率會(huì)高于短期利率。如果所有投資者都預(yù)期利率上漲，收益率曲線會(huì)向上傾斜；如果人們預(yù)期利率在經(jīng)濟(jì)周期即將從高景氣向衰退過渡時(shí)保持不變，那么收益率曲線將是平坦的。如果人們在經(jīng)濟(jì)衰退開始時(shí)預(yù)期未來利率下降，那么就會(huì)形成一條向下傾斜的收入曲線。3市場細(xì)分理論由于人們的期限偏好不同，長期、中期、短期債券的供求不同，從而形成不同的市場，它們之間不能相互替代。根據(jù)供需的不同，他們的利率是不一樣的。
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